Inwestowanie
Farrana Powella
Farrana Powella
Sprawdzone przez eksperta
„Zweryfikowany przez eksperta” oznacza, że ten artykuł został dokładnie sprawdzony i oceniony pod kątem dokładności.
PROJEKT
Zaktualizowano o 9:36 UTC, 29 kwietnia 2024 r
Uwaga redakcyjna: Blueprint może zarabiać prowizję za linki partnerów stowarzyszonych prezentowane tutaj na naszej stronie. Komisja ta nie ma wpływu na opinie i oceny naszych redaktorów. Zapraszamy do obejrzenia całościzasady ujawniania reklamodawców.
Akcje wartościowe od dziesięcioleci zapewniają inwestorom stałe długoterminowe zyski i historycznie osiągają lepsze wyniki w okresach wysokich stóp procentowych.
Akcje o największej wartości mają atrakcyjną wycenę fundamentalną, zdrowy bilans, stabilny lub rosnący udział w rynku w dużej branży i długą historię rentowności.
Wybraliśmy akcje o najlepszej wartości na rok 2024 w oparciu o kilka kryteriów, takich jak potencjał wzrostu, kapitalizacja rynkowa przekraczająca 10 miliardów dolarów, bycze oceny analityków z Wall Street, potencjał generowania zysków oraz włączenie do indeksu CRSP US Large Cap Value Index.
*Cytowane dane rynkowe pochodzą z 28 marca.
Akcje o najlepszej wartości
- Systemy Cisco (CSCO).
- Comcast (CMCSA).
- Lockheed Martin (LMT).
- Bristol-Myers Squibb (BMY).
- .
Systemy Cisco (CSCO)
Kapitalizacja rynkowa
Wydajność od początku roku
Co powinieneś wiedzieć
Cisco Systems projektuje i sprzedaje zróżnicowane portfolio technologii sieciowych, bezpieczeństwa, współpracy, aplikacji i przetwarzania w chmurze. Największym segmentem firmy jest bezpieczna i elastyczna działalność sieciowa, która obejmuje przełączniki, routery i sprzęt sieciowy.
W lutym 2023 r. firma Cisco odnotowała 7% wzrost przychodów rok do roku w drugim kwartale finansowym, w tym 6% wzrost całkowitych rocznych przychodów powtarzalnych (ARR) i 11% wzrost ARR produktów. Całkowite przychody z oprogramowania również wzrosły o 10% rok do roku, podczas gdy przychody z subskrypcji oprogramowania wzrosły o 15%. Pozostałe zobowiązania do wykonania świadczenia (RPO) również wzrosły o 4% w porównaniu z rokiem ubiegłym do 31,8 miliarda dolarów.
Cisco jest uznanym liderem na rynku sieci korporacyjnych i powinno w dalszym ciągu czerpać korzyści z rozwoju chmury hybrydowej i środowisk pracy.
Plusy i minusy
Plusy
- Mnożnik zysków terminowych wynoszący 14 sugeruje niewielkie ryzyko pogorszenia wyceny.
- Atrakcyjna stopa dywidendy na poziomie 3%.
- Przejście na większe połączenie przychodów z oprogramowania i subskrypcji poprawia widoczność finansową.
Cons
- Podstawowy rynek sieciowy ma ograniczone możliwości wzrostu.
- W ciągu ostatniej dekady Cisco straciło udział w rynku rozwiązań sieciowych i zabezpieczeń.
- Cisco wyprzedza Arista Networks pod względem udziału w rynku szybkich aplikacji w chmurze publicznej.
Więcej szczegółów
Comcast (CMCSA)
Wydajność od początku roku
Co powinieneś wiedzieć
Comcast to zróżnicowany konglomerat medialny i największy dostawca telewizji kablowej w USA, posiadający ponad 34,3 miliona abonentów usług szerokopasmowych i klientów wideo. Spółki zależne Comcast obejmują NBCUniversal, usługę strumieniowego przesyłania wideo Peaco*ck, Universal Pictures i parki rozrywki Universal Studios.
Przez lata Comcast z sukcesem odchodził od dotychczasowej działalności w zakresie telewizji kablowej. W 2022 roku firma Comcast dodała 1,3 miliona nowych bezprzewodowych linii abonenckich i ponad dwukrotnie zwiększyła swoją bazę abonentów Peaco*ck, przekraczając 20 milionów użytkowników. Parki tematyczne firmy odnotowały w tym roku rekordowe zyski, co pomogło sfinansować zwrot kapitału Comcast w wysokości 17,7 miliarda dolarów. Comcast również niedawno podniósł dywidendę piętnasty rok z rzędu.
Plusy i minusy
Plusy
- Imponująca stopa dywidendy na poziomie 2,90%.
- Zdywersyfikowany model biznesowy ogranicza ryzyko związane z dotychczasową działalnością medialną.
- Silny rozwój usługi przesyłania strumieniowego Peaco*ck.
Cons
- Działalność starszej telewizji prawdopodobnie upadnie.
- Zła reputacja w zakresie obsługi klienta.
- Ponad 93 miliardy dolarów zadłużenia długoterminowego.
Więcej szczegółów
Lockheed Martin (LMT)
Kapitalizacja rynkowa
Wydajność od początku roku
Co powinieneś wiedzieć
Lockheed Martin to jedna z największych na świecie firm z branży obronności, bezpieczeństwa i wywiadu. Firma jest kluczowym wykonawcą i dostawcą sprzętu w zakresie obronności wojskowej USA dla NASA i innych agencji rządowych niezwiązanych z obronnością. Dla inwestorów wartościowych poszukujących stabilności i niezawodności nie ma bardziej spójnego i przewidywalnego rozwiązania niż kontrakty wojskowe USA. Lockheed wygenerował ponad 70% swoich przychodów w 2022 r. z kontraktów Departamentu Obrony USA.
Eskalacja napięć między USA i Chinami oraz trwający konflikt na Ukrainie prawdopodobnie w nadchodzących latach będą nadal zwiększać budżet obronny USA. W pierwszym kwartale Lockheed odnotował imponujący 16% wzrost przychodów w segmencie kosmicznym, co może być głównym źródłem zysków w przyszłości.
Plusy i minusy
Plusy
- Lockheed odgrywa kluczową rolę w programie pilotażu myśliwców F-35, największym programie zbrojeniowym w historii.
- Budżet obronny USA może zostać zwiększony w przypadku kontynuowania konfliktów z Rosją i Chinami.
- Długoterminowe kontrakty obronne są spójne i stabilne nawet podczas pogorszenia koniunktury gospodarczej w USA.
Cons
- Silne poleganie na kontraktach wojskowych z USA może narazić Lockheeda na zmieniającą się sytuację polityczną.
- Lockheed stoi w obliczu konkurencji w segmencie kosmicznym ze strony prywatnych firm, takich jak SpaceX i Blue Origin.
- Program F-35 stanowi około 27% całkowitej sprzedaży, co stwarza ryzyko realizacji.
Więcej szczegółów
Bristol-Myers Squibb (BMY)
Kapitalizacja rynkowa
Wydajność od początku roku
Co powinieneś wiedzieć
Bristol-Myers Squibb to globalna firma biofarmaceutyczna specjalizująca się w onkologii, immunologii i terapii sercowo-naczyniowej. Do najlepiej sprzedających się leków firmy w 2022 roku należą terapie przeciwnowotworowe Revlimid i Opdivo oraz antykoagulant Eliquis.
Zysk na akcję Bristol-Myers w czwartym kwartale przekroczył oczekiwania Wall Street, ale przychody spadły o około 5% rok do roku (r/r). Firma stwierdziła, że za spadek przychodów w dużej mierze odpowiedzialne są trudności związane z kursem wymiany walut oraz konkurencja generyczna dla Revlimidu. Jednak sprzedaż Orencii wzrosła o 6%, a przychody Opdivo o 11% r/r, z wyłączeniem wpływu walut. Portfolio nowych produktów firmy również wygenerowało w tym kwartale przychody w wysokości 645 milionów dolarów.
Plusy i minusy
Plusy
- Mnożnik zysków terminowych wynoszący około 8 sugeruje niezwykle atrakcyjną wycenę.
- Atrakcyjna stopa dywidendy na poziomie 4%.
- Rurociągi leków na późnym etapie skupiają się głównie na nowotworach i immunologii, które zazwyczaj generują dużą siłę cenową.
Cons
- Wiodący lek przeciwnowotworowy Revlimid stoi w obliczu znaczącej konkurencji generycznej.
- Rozwój w dużym stopniu opiera się na Opdivo, stwarzając ryzyko związane z konkurencyjnymi lekami i danymi klinicznymi.
- Ponad 35 miliardów dolarów zadłużenia długoterminowego.
Więcej szczegółów
Deere & Co. (Z)
Kapitalizacja rynkowa
Wydajność od początku roku
Co powinieneś wiedzieć
Deere jest światowym liderem w produkcji sprzętu rolniczego, maszyn budowlanych oraz sprzętu do pielęgnacji trawników i ogrodów.
W drugim kwartale finansowym 2023 r. firma Deere odnotowała imponujący wzrost przychodów netto o 30% i wzrost dochodu netto o 36% w porównaniu z rokiem poprzednim. Firma stwierdziła, że popyt na rolnictwo i budownictwo jest wysoki, a sprzedaż netto w zakresie produkcji i rolnictwa precyzyjnego wzrosła o 53% rok do roku. Deere zaplanował także całoroczny wzrost sprzedaży w roku finansowym 2023 we wszystkich trzech głównych segmentach, w tym około 20% wzrost w produkcji i rolnictwie precyzyjnym.
Biorąc pod uwagę, że wiek floty rolniczej jest już historycznie wysoki, popyt na sprzęt rolniczy prawdopodobnie pozostanie wysoki w dającej się przewidzieć przyszłości. Deere to cenna marka i wieloletnie doświadczenie w dostarczaniu wysokiej jakości materiałów budowlanych i sprzętu rolniczego.
Plusy i minusy
Plusy
- Wyższe ceny zbóż zwiększają popyt na sprzęt rolniczy.
- Starzejąca się flota gospodarstw rolnych prawdopodobnie doprowadzi do znacznego cyklu wymiany.
- Wydatki na infrastrukturę w USA i ciągły rozwój sytuacji na rynkach wschodzących będą wspierać sprzedaż sprzętu budowlanego.
Cons
- Napięcia handlowe z Chinami mogą zakłócić chiński import produktów rolnych i opóźnić zakupy sprzętu rolniczego w USA.
- Niepewność geopolityczna i karne cła międzynarodowe mogą zmniejszyć popyt na plony i produkcję w niektórych krajach.
- Rynki sprzętu rolniczego i budowlanego charakteryzują się dużą konkurencyjnością.
Więcej szczegółów
Porównaj firmy o najlepszej wartości
Metodologia
Akcje o najlepszej wartości to przede wszystkim akcje notowane na dużej giełdzie amerykańskiej i spełniające następujące kryteria:
- Konsensusowa rekomendacja analityków „kupuj” lub lepsza.Wysoka liczba rekomendacji analityków „kupuj” wskazuje, że akcje spółki osiągną lepsze wyniki niż cały rynek
- Kapitalizacja rynkowa co najmniej 10 miliardów dolarów.Jeśli firma ma wiodący udział w rynku i przewagę konkurencyjną w dużej branży, jej kapitalizacja rynkowa przekroczy 10 miliardów dolarów. Akcje spółek o małej i średniej kapitalizacji zazwyczaj charakteryzują się wysokim stopniem niepewności i ryzyka związanego z perspektywami biznesowymi, albo nie działają w branży o znaczących długoterminowych perspektywach wzrostu.
- Ogólna ocena wysokościomierza co najmniej B.Wybierając najlepsze akcje do tej listy, zastosowaliśmy ekran, biorąc pod uwagę tylko akcje z oceną B lub wyższą według Altimetera. Ocena ogólna uwzględnia rentowność, stabilność zysków, wycenę i oczekiwania dotyczące zysków. W obu przypadkach akcje posiadają ocenę B lub wyższą i znajdują się w górnym kwartale spośród prawie 5000 spółek znajdujących się w bazie danych akcji Altimeter. Oznacza to, że spółki te mają mocne wyceny i są w stanie poprawić zyski.
- Składnik indeksu CRSP US Large Cap Value Index.CRSP US Large Cap Value Index to indeks spółek wzrostowych o dużej kapitalizacji. O przynależności do indeksu decyduje kilka czynników, w tym stosunek wartości księgowej do ceny, stosunek zysków do ceny w ujęciu terminowym, historyczny stosunek zysków do ceny, stosunek dywidend do ceny oraz stosunek sprzedaży do ceny.
- Mnożnik zysków forward mniejszy niż 18.Jednym z najczęstszych i podstawowych mierników wartości dla akcjonariuszy jest zysk, jaki firma osiąga na akcję. Akcje o mnożnikach zysków forward poniżej 18 mają atrakcyjne wyceny w porównaniu do całego indeksu S&P 500 i są w stanie osiągać lepsze wyniki w czasie cyklicznego pogorszenia koniunktury gospodarczej.
Dlaczego inne akcje nie przeszły tej redukcji
Wiele akcji, których nie ma na tej liście, może wydawać się mieć lepsze wskaźniki wyceny fundamentalnej niż te uwzględnione. Inwestorzy wartościowi muszą jednak zawsze wypatrywać pułapek wartości. Akcje pułapki wartości to akcje, które wydają się tanie, ale nie są niedowartościowane. Akcje pułapki wartości mogą obejmować spółki tracące udział w rynku, posiadające niebezpieczny poziom zadłużenia lub zgłaszające spadające zyski. Pułapki wartości obejmują także przedsiębiorstwa prowadzące działalność, która znajduje się w fazie trwałego upadku, lub przedsiębiorstwa, które w przyszłości mogą spotkać się z większą konkurencją. Na przykład:zapasy farmaceutycznektóry w dużym stopniu opiera się na jednym leku, może mieć niskie wskaźniki P/E i P/S, jeśli w nadchodzących latach lek ten będzie musiał stawić czoła potencjalnej konkurencji ze strony leków generycznych.
Ostateczny werdykt
Inwestowanie w wartość wymaga analizy i cierpliwości, a nie dynamiki i zmienności.
Owen Murray, dyrektor ds. inwestycji w Horizon Wealth Advisors, powiedział, że inwestowanie w wartość często wiąże się z ignorowaniem najpopularniejszych i najlepiej radzących sobie akcji na rynku.
„Podstawową zasadą długoterminowego (inwestowania) jest kupowanie czegoś, co jest warte więcej niż bieżąca cena, i sprzedawanie, gdy cena wzrośnie do wartości godziwej (lub wyższej)” – powiedział Murray.
Wiele razy, gdy inwestycja znacznie wzrosła w krótkim okresie, a akcje stały się popularne, inwestorzy skupiają się przede wszystkim na pozytywnej akcji cenowej, a nie na wartości bazowej.
Często zadawane pytania (FAQ)
Akcje wartościowe są uważane za stosunkowo bezpieczne inwestycje w porównaniu doakcje wzrostoweze względu na ich rentowność i ograniczone ujemne wartości wyceny. Jednak nawet inwestorzy wyceniający wartość powinni przyjąć zdywersyfikowane podejście do rynku, aby zminimalizować ryzyko związane z pojedynczą akcją.
Tak, niektórzy z najbogatszych i odnoszących największe sukcesy inwestorów to inwestorzy wartościowi, koncentrujący się na kupowaniu i utrzymywaniu niedowartościowanych akcji w dłuższej perspektywie. Na przykład Warren Buffett, Benjamin Graham, Seth Klarman i Peter Lynch zbudowali swoje fortuny, kupując wartościowe akcje.
Blueprint to niezależny wydawca i porównywarka, a nie doradca inwestycyjny. Podane informacje służą wyłącznie celom edukacyjnym i zachęcamy do zasięgnięcia spersonalizowanej porady u wykwalifikowanych specjalistów w sprawie konkretnych decyzji finansowych. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników.
Plan posiadazasady ujawniania reklamodawców. Opinie, analizy, recenzje lub rekomendacje wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami redakcji Blueprint. Blueprint przestrzega surowych standardów uczciwości redakcyjnej. Informacje są dokładne na dzień publikacji, ale zawsze sprawdzaj stronę internetową dostawcy, aby uzyskać najbardziej aktualne informacje.
PROJEKT
Wayne Duggan regularnie współpracuje z Forbes Advisor oraz U.S. News and World Report, a od 2014 r. jest autorem artykułów dla Benzinga. Jest ekspertem w dziedzinie psychologicznych wyzwań związanych z inwestowaniem i często publikuje najświeższe informacje rynkowe oraz komentarze analityków dotyczące popularnych akcji . Niektóre z jego wcześniejszych prac obejmują publikowanie wiadomości i analiz w serwisach Seeking Alpha, InvestorPlace.com, Motley Fool i blogu Lightspeed Active Trading. Jest autorem książki „Pokonać Wall Street zdrowym rozsądkiem”, która koncentruje się na praktycznych strategiach inwestycyjnych pozwalających uzyskać lepsze wyniki niż giełda. Mieszka w Biloxi w stanie Mississippi
PROJEKT
Farran Powell jest redaktorem naczelnym działu inwestowania w USA TODAY Blueprint. Wcześniej była zastępcą redaktora naczelnego ds. inwestowania w U.S. News i World Report. Jej prace pojawiały się w licznych publikacjach, w tym TheStreet, Mansion Global, CNN, CNN Money, DNAInfo, Yahoo! Finance, MSN Money i New York Daily News. Uzyskała tytuł licencjata w London School of Economics oraz tytuł magistra na Uniwersytecie Teksasu w Austin. Możesz śledzić ją na Twitterze pod adresem @farranpowell.
Więcej opowieści
- Dane kompozytowe Nasdaq dzisiaj: Indeks wzrósł o 7,61% od początku roku
Inwestowanie Wayne’a Duggana
-
Inwestowanie Tony’ego Donga
- Cena srebra dzisiaj: Od początku roku cena srebra wzrosła o 13,68%.
Inwestowanie Tony’ego Donga
- Ceny ropy naftowej dzisiaj: ceny WTI wzrosły w tym roku o 13,90%.
Inwestowanie Wayne’a Duggana
- Najlepsi brokerzy i platformy handlowe online w kwietniu 2024 r
Inwestowanie Tony’ego Donga
- Cena złota dzisiaj: Złoto wzrosło w tym roku o 12,86%.
Inwestowanie Tony’ego Donga
- Cena palladu dzisiaj: Pallad spadł w tym roku o 11,27%.
Inwestowanie Coryanne Hicks
- Cena platyny dzisiaj: Platyna spadła w tym roku o 5,00%.
Inwestowanie Coryanne Hicks
- Kompozyt Nasdaq dzisiaj: Alfabet wśród największych zmian
Inwestowanie Wayne’a Duggana
- Ceny miedzi dzisiaj: Miedź wzrosła w tym roku o 18,61%.
Inwestowanie Tony’ego Donga
-
Inwestowanie Tony’ego Donga
- Ceny ropy naftowej dzisiaj: Ceny WTI wzrosły dziś o 1,65%.
Inwestowanie Wayne’a Duggana
- Cena złota dzisiaj: Złoto wzrosło o 0,62%
Inwestowanie Tony’ego Donga
-
Inwestowanie Coryanne Hicks
- Cena palladu dzisiaj: od początku roku cena palladu spadła o 11,27%.
Inwestowanie Coryanne Hicks
